Crédit

INTRODUCTION

Ce guide est conçu pour vous aider à comprendre mieux le crédit. Dans l'environnement économique risqué actuel, le crédit devrait être géré aussi étroitement et aussi soigneusement autres entrées de production. Comme des graines et des produits chimiques, des options de crédit agricoles changent et s'étendent avec des produits nouveaux et innovateurs et peuvent être compliquées selon des soucis légaux. Beaucoup d'agribusinesses prolongent maintenant le crédit, tandis que des prêteurs traditionnels travaillent plus durement pour votre affaire. On offre plus d'alternatives aux emprunteurs et doivent développer des procédures pour évaluer ces choix. Ces alternatives donnent aux emprunteurs l'occasion de mieux gérer leurs affaires financières.

Ce guide décrit une approche pratique à l'évaluation de prêts. Un emprunteur commence en établissant court - et des objectifs financiers à long terme pour son opération agricole. Pour évaluer des options de crédit, l'emprunteur doit comprendre toutes les dispositions et des obligations et être conscient que le taux d'intérêt n'est pas la seule question. Un emprunteur doit être à l'aise avec les niveaux d'incertitude ou avoir les dispositions qui réduisent l'incertitude pour correspondre à sa tolérance de risque. Un emprunteur devrait être confiant que l'entente rencontrera ses objectifs et devrait périodiquement passer en revue des dispositions de prêt pour rester la trace avec les objectifs.

Beaucoup de termes utilisés par des prêteurs et d'autres offrant le crédit sont définis dans le glossaire de ce guide et sont illustrés dans les sections suivantes. L'étude de la langue de crédit sera importante comme vous gérez vos finances. Avant l'entrée à n'importe quelle convention de prêt formelle, ne consultez avec un avocat, imposez le conseiller et le comptable.

LES TYPES DE PRÊTS AGRICOLES

Dans ce guide, des prêts agricoles sont catégorisés comme à court terme, le terme intermédiaire ou à long terme, selon leur maturité. Les prêteurs décrivent souvent des prêts par le but ou les termes du prêt. Des prêts Par exemple à court terme sont souvent utilisés pour des dépenses d'exploitation. La maturité de prêt correspond d'habitude à la longueur du cycle de production agricole (par exemple, 3 à 18 mois), de là un prêt à court terme. Cependant, cela peut être décrit comme le financement de ligne-de-crédit conformément à un engagement de crédit, qui spécifie la quantité et le chronométrage des débours et des paiements du prêt. La ligne-de-crédit peut être un débours simple dû à une date future indiquée ou une ligne-de-crédit tournante dans laquelle l'emprunteur peut emprunter et rembourser comme nécessaire pendant une période indiquée, d'habitude soumise à un maximum empruntant le niveau. Sur une ligne-de-crédit nontournante, un emprunteur a droit à une quantité indiquée de fonds et le remboursement ne permet pas à l'emprunteur de dessiner ces fonds de nouveau. Une ligne-de-crédit nontournante est parfois mentionnée comme une note se dessinant.

Les prêts de terme intermédiaire sont utilisés pour financer des actifs depreciable comme la machinerie, l'équipement, élevant le bétail et des améliorations. De plus, les prêts de terme intermédiaire sont parfois utilisés pour restructurer le bilan d'un emprunteur pour fourni des fonds de roulement complémentaires. Les prêteurs les décrivent souvent comme le capital, ou le versement, des prêts. Les prêts s'étendent d'habitude de 18 mois à 10 ans.

Des prêts à long terme sont utilisés pour acquérir, construire et développer la terre et des constructions et sont d'habitude amortis au cours des périodes plus long que 10 ans. Les prêteurs peuvent les décrire comme des hypothèques immobilières parce qu'ils sont d'habitude garantis par l'immobilier. Des prêts à long terme sont parfois mentionnés comme le financement de contrat, dans le cas où un vendeur fournit le financement directement à un acheteur.

DOCUMENTS DE PRÊT

Les transactions de prêt incluent typiquement plusieurs documents pour l'emprunteur pour signer, selon le type de prêt. La note ou le billet à ordre sont un document dans lequel l'emprunteur consent à rembourser un prêt à un taux d'intérêt stipulé dans une période indiquée de temps. La note peut spécifier une variable, le taux fixé ou réglable et si le financement de ligne-de-crédit est utilisé. Une convention de prêt est un accord écrit entre un prêteur et un emprunteur stipulant les conditions générales associées à une transaction de financement et les espérances et les droits des parties impliquées. La convention de prêt peut indiquer des exigences annonçantes, des sanctions possibles en l'absence de l'exécution d'emprunteur et n'importe quelles restrictions placées sur un emprunteur.

Un accord de sécurité est un document légal signé par un emprunteur accordant un intérêt de sécurité à un prêteur dans des biens personnels indiqués engagés comme le nantissement garantir un prêt. Essentiellement, un accord de sécurité expose ce qui arrive au nantissement si un emprunteur échoue à exécuter comme promis. Une déclaration de financement est un document classé par un prêteur avec le fonctionnaire public. La déclaration annonce l'intérêt de sécurité ou le privilège sur les actifs non-immobiliers de l'emprunteur. L'hypothèque sert le même but dans le financement de l'immobilier.

LES CONDITIONS GÉNÉRALES DU PRÊT

Comme discuté plus tôt, un emprunteur doit comprendre la note et la convention de prêt complètement. Cette section décrit les conditions générales de prêt primaires a inclus les notes les plus secrètes et des conventions de prêt.

Débours de Fonds

Les débours pour l'intermédiaire - et des prêts à long terme sont d'habitude un paiement simple s'est avancé à un moment précis. Quelques prêts à court terme d'exploitation peuvent être des débours simples, mais la tendance dans l'industrie de prêt doit établir des lignes-de-crédit. Cette fonction permet à l'emprunteur de réduire des dépenses d'intérêt en utilisant des fonds quand nécessaire et remboursant des fonds comme l'argent comptant en surplus est disponible.

Le débours de fonds sur des lignes-de-crédit est traité beaucoup de voies. Beaucoup de banques de commerce permettent au client de téléphoner ou pour suggérer électroniquement qu'une demande d'un indiqué revient à être déposée dans le compte courant de l'emprunteur. L'équilibre de prêt de l'emprunteur est augmenté et les fonds sont ajoutés au compte de l'emprunteur. Ou, le prêteur peut fournir à l'emprunteur un livre de projets. Un projet peut être utilisé au lieu d'un contrôle pour payer des factures. Le prêt de l'emprunteur équilibre des augmentations quand le projet purifie le système financier et retourne à l'institution financière de l'emprunteur. Les prêteurs limitent d'habitude des projets aux dépenses concernant les affaires.

Type de Paiement

Le type de paiement se réfère à la méthode de remboursement. Les paiements sur la ligne-de-crédit finançant arrivent généralement quand l'emprunteur a des fonds en surplus. Le prêteur établit d'habitude un programme de paiement pour l'intermédiaire - et des prêts à long terme. Un emprunteur devrait demander au prêteur de produire une copie d'un programme de paiement qui spécifie le principal et des paiements d'intérêt sur la vie du prêt. L'emprunteur peut alors comparer des modèles de paiement aux prêts différents.

Un emprunteur devrait être conscient de n'importe quelles clauses de demande dans une note ou une convention de prêt. Une clause de demande est une disposition qui permet au prêteur d'exiger le paiement à tout moment. Bien que les dispositions de demande soient rarement effectuées, un emprunteur devrait être à l'aise avec le paiement du prêt sur la demande, particulièrement dans les temps d'incertitude économique.

Il y a trois types de paiement communs. Un type de paiement pour l'intermédiaire - ou des prêts à long terme est la méthode de paiement fixée. Cette méthode exige un paiement fixé (l'intérêt plus le principal), qui rembourse un prêt au cours d'une période indiquée de temps à un taux d'intérêt indiqué. Ce processus de remboursement si souvent mentionné comme amortissement égal. La partie de chaque paiement est allouée au principal et la partie pour intéresser, avec des paiements successifs mettant à la retraite de plus en plus principal.

Une autre façon de calculer le paiement sur une intermédiaire - ou le prêt à long terme est fixée le paiement principal avec l'intérêt dû sur le solde débiteur. La quantité principale fixée est d'habitude calculée en divisant la quantité de prêt par le numéro total de paiements. Sous cette méthode, les paiements initiaux de principal et l'intérêt sont les plus grands et la capacité au cash-flow on doit considérer ces paiements. Cette méthode de paiement exige moins d'intérêt total sur la vie du prêt parce que plus du principal est remboursé plus tôt dans le prêt.

Table 1 expositions une comparaison entre la méthode de paiement fixée et la méthode principale fixée. Le prêt est pour 100,000 $, être remboursé plus de cinq ans à l'intérêt de 10 %. Le paiement reste constant (26,380 $) avec la méthode de paiement fixée. Avec la méthode principale fixée, le paiement annuel s'étend de 30,000 $ l'année 1 à 22,000 $ l'année 5. Des paiements d'intérêt totaux sont 1,898 $ plus haut avec la méthode de paiement fixée.

Un troisième type de paiement est un prêt de paiement de ballon. Les prêts de paiement de ballon sont des prêts relativement à plus court terme (par exemple, cinq ans). À la fin de la période, le solde débiteur entier du prêt est dû; le principal doit ou être payé en pleins ou nouveaux termes de prêt doit être négocié. Les paiements initiaux sont d'habitude basés sur une période d'amortissement plus longue (par exemple, 10 à 30 ans) conformément à la supposition que le prêt sera réglé, repris ou financé à la maturité. Si la chute de taux d'intérêt et des conditions de crédit s'améliorent, un emprunteur pourrait négocier des termes de prêt plus favorables au renouvellement. D'autre part, si la hausse de taux d'intérêt ou le crédit se raidissent, les termes de prêt peuvent devenir moins favorables. De plus, le risque de l'emprunteur est considérablement plus haut puisque le prêteur peut décider de ne pas reprendre le prêt à la maturité. Les emprunteurs considérant des prêts de paiement de ballon doivent s'informer des honoraires supplémentaires chaque fois le prêt est repris.

Table 1. Paiement Fixé contre principal fixé.

Termes de Prêt : 100,000 $, cinq ans, intérêt de 10 %, un paiement par an.

Taux d'intérêt

Puisque c'est "l'étiquette" visible d'un prêt, le taux d'intérêt est souvent utilisé pour comparer des prêts. Les prêts portent des taux d'intérêt fixés, réglables ou variables. Un prêt de taux fixé porte le même taux d'intérêt jusqu'à ce que le prêt soit réglé. Un prêt de taux variable ou réglable a des dispositions pour changer le taux d'intérêt basé sur des changements de taux d'intérêt du marché, un index indiqué ou d'autres facteurs décidés par un prêteur. Les taux d'intérêt aux prêts de taux réglables ou des hypothèques peuvent seulement changer aux intervalles indiqués dans un pas ou la convention de prêt. Par exemple, le taux d'intérêt sur une hypothèque de taux réglable quinquennale peut changer une fois tous les cinq ans.

Un prêt de taux variable peut aussi désigner des intervalles dans lesquels les taux d'intérêt peuvent changer, mais dans un certain taux variable prête un changement de l'intérêt peut être à la discrétion du prêteur. Si un emprunteur a un prêt de taux variable ou réglable, il ou elle devrait savoir combien de fois et combien de taux d'intérêt peut changer. L'emprunteur devrait aussi être capable de calculer comment les changements de taux d'intérêt affectent le paiement de prêt. Un emprunteur devrait demander au prêteur d'évaluer le paiement prévu aux taux d'intérêt divers. L'emprunteur devrait être à l'aise avec l'incertitude impliquée avec des changements de taux d'intérêt potentiels. Sinon, l'emprunteur peut demander les termes de prêt qui réduisent le risque de taux d'intérêt.

Si le taux d'intérêt à un prêt de taux variable ou réglable est lié avec un taux d'index indiqué, un prêteur ajoute typiquement une marge au-dessus du taux d'index pour déterminer le taux d'intérêt. Par exemple, si le taux d'index est 9 % et la marge est 2 %, le taux d'intérêt sur un taux variable ou un prêt de taux réglable est 11 %. Si le taux d'index change à 11 % de la période d'ajustement suivante, le taux d'intérêt chargé sera 13 %.

Beaucoup de caractéristiques de prêt de taux variable et réglable diffèrent parmi des prêteurs. L'index de taux d'intérêt (si chacun), la marge, la longueur de période d'ajustement et des chapeaux (des limites supérieures) est les fonctions de distinction principales. Ces fonctions peuvent être négociables.

Index de taux d'intérêt : la variable de taux d'intérêt réglable est parfois liée avec un index de taux d'intérêt. Beaucoup d'institutions de prêt utilisent leur coût moyen de fonds ou un autre taux interne comme la base aux prêts des prix. D'autres index communs incluent des taux de valeurs du Trésor de 1 ans, des Bons du trésor de 90 jours, le taux principal chargé aux banques de centre d'argent, le taux de fonds fédéral et le Taux d'Offre de Banque internationale de Londres (LIBOR). Les différences entre les index peuvent être substantielles. Le fédéral finance des taux et des taux de Bon du trésor de 90 jours peuvent changer chaque jour, tandis que le taux principal change moins fréquemment. Un emprunteur devrait demander au prêteur des modèles historiques du taux d'index. De plus, si le prêteur utilise le taux interne de l'institution, un emprunteur devrait demander combien de fois le prêteur change ce taux.

Marge : la marge se réfère aux points de pourcentage que le prêteur ajoute à l'index de taux pour déterminer le taux chargé à l'emprunteur. La marge couvre les dépenses d'administrer le prêt, une prime de risque et une marge bénéficiaire pour le prêteur. La note ou la convention de prêt exposeront si la marge doit rester constante sur la maturité du prêt.

Longueur de période d'ajustement : la période d'ajustement est la durée avant que le prêteur ne puisse changer le taux d'intérêt de l'emprunteur. À la fin de chaque période d'ajustement, le taux d'intérêt peut être ajusté pour refléter des changements de l'index (si un index est utilisé). La note peut tenir compte d'autres termes du prêt pour changer à chaque période d'ajustement.

Chapeaux : les chapeaux de taux peuvent être associés aux prêts de taux variables ou réglables. Ils limitent combien de taux d'intérêt peut changer à chaque période d'ajustement. Beaucoup de prêts ont aussi les chapeaux de taux de vie-de-prêt qui limitent des mouvements de taux d'intérêt sur la vie entière du prêt. Souvent un chapeau peut être acheté comme une fonction optimale du prêt.

Un emprunteur devrait être conscient de chacun de ces facteurs affectant un prêt de taux variable ou réglable. De plus, on doit considérer la combinaison des facteurs et les implications résultantes. Par exemple, si un prêteur a un index de taux d'intérêt volatil, un emprunteur devrait considérer un certain type de chapeau. Les prêteurs seront en pourparlers sur les fonctions de taux variables et réglables différentes. Par exemple, un prêteur peut allonger la période d'ajustement en échange d'une marge plus haute. Un emprunteur devrait se sentir à l'aise avec les fonctions de taux variables ou réglables et désirent discuter des changements d'un paquet de prêt.

Honoraires et Services

En règle générale, les honoraires de prêt ou "des points" sont chargés au temps le prêt est fait. Un point est 1 % de la quantité prêtée. De plus, il peut y avoir d'autres services pour lesquels le prêteur exigera le remboursement. Les services et des honoraires sont typiquement chargés pour :

* Évaluations immobilières,

* Créditer des recherches,

* Dépenses légales,

* L'enregistrement hypothéque et des actes,

* Primes d'assurance de titre d'hypothèque et

* Recherches de titre.

Les honoraires et des services augmentent le coût de l'emprunteur. La figure 1 montre le coût accru évalué sur la vie d'un prêt pour un point payé à l'origine à un prêt de 10 % avec des paiements annuels. Par exemple, le taux d'intérêt efficace à un prêt de 7 ans augmente environ 0.30 % (30 points de base) pour un point payé à l'origine. Autrement dit, si le taux d'intérêt exposé à un prêt de 7 ans est 10 % et le prêteur charge des honoraires d'origine à un point, le taux d'intérêt efficace à l'emprunteur serait approximativement 10.30 %. En utilisant cette technique, un emprunteur pourrait comparer les taux d'intérêt efficaces sur des produits de prêt divers. Une comparaison de prêt l'outil RAPIDE peut aussi être utilisée pour évaluer plus précisément l'impact d'honoraires sur les dépenses de prêts.

Quelques prêteurs réduiront le taux d'intérêt en échange des honoraires à l'origine. C'est appelé un taux buydown. Un emprunteur pourrait aussi utiliser la Figure 1 pour évaluer que l'avantage potentiel d'un taux achète en bas. Par exemple, supposez qu'un prêteur offre de réduire le taux d'intérêt d'un emprunteur à un prêt de fixer-taux de 0.20 % (20 point de base) pour 1 point à l'origine. Le coût est le même si on s'attend à ce que le prêt soit réglé dans 12 à 13 ans (l'intersection de 0.20 % et la ligne). Si on s'attend à ce que le prêt soit réglé dans plus de 13 ans, un emprunteur devraient profiter par le taux buydown, tandis que le retour prévu d'un emprunteur serait moins si on s'attend à ce que le prêt soit réglé dans moins de 12 ans. Ce graphique est seulement une approximation de 10 % le prêt de paiement fixé. Le seuil de rentabilité serait différent si le prêt devait être payé avant la maturité. Un emprunteur devrait demander au prêteur d'évaluer les seuils de rentabilité pour chaque alternative de prêt.

Achats de Réserve et Indemnisation d'Équilibres de Dépôt

Des prêteurs de Système de Crédit Agricoles exigent d'habitude un achat de réserve. L'exigence de réserve peut être aussi basse que 2 % de la quantité de prêt ou un maximum de 1,000 $. Un achat de réserve augmente le taux d'intérêt efficace au prêt. L'effet de l'achat de réserve sur le taux d'intérêt efficace diminue comme la maturité de prêt allonge et-ou des augmentations de taille de prêt. L'achat de réserve est un investissement financier dans l'institution d'édition qui est typiquement remboursée à la maturité de prêt, mais le prêteur n'est pas obligé à faire ainsi.

Un équilibre de dépôt indemnisant est l'équilibre de dépôt d'aminimum qui est parfois exigé par une banque d'un emprunteur. L'équilibre est d'habitude exprimé comme un pourcentage de l'engagement de prêt total et-ou un pourcentage stipulé de la quantité d'engagement en réalité utilisé par le client. Dans quelques cas, indemnisant des équilibres peut être utilisé comme un dispositif étant en pourparlers par l'emprunteur.

Fréquence de Paiement

La fréquence de paiements diffère parmi des prêts. Typiquement l'intermédiaire - et des prêts à long terme est structurée avec des paiements mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels. Des paiements principaux plus fréquents réduisent généralement l'intérêt total payé sur la vie du prêt. Un facteur semblable pour considérer est le chronométrage des paiements. Évidemment, il est préférable d'avoir les paiements qui correspondent avec des hauts afflux liquides. Un emprunteur devrait établir un modèle de paiement avec un prêteur qui coïncide avec son cash-flow.

La figure 1. Coût Augmenté de prêt par honoraires d'origine de point.

Notez : la Figure 1 changera vers le haut si les taux d'intérêt sont plus hauts que 10 %, tandis que le graphique sera légèrement plus bas si les taux d'intérêt sont moins de 10 %. La figure 1 ne représente pas la valeur de temps de la différence fiscale entre des points payés à l'origine et l'intérêt payé sur la vie du prêt.

Maturité

La maturité de prêt est simplement le temps jusqu'à ce que le prêt soit entièrement dû et payable. Un emprunteur devrait évaluer sa capacité de produire l'argent comptant pour rembourser la dette en comparant des prêts avec des maturités différentes. En règle générale, un emprunteur ne devrait pas choisir une maturité de prêt qui est plus longue que la vie prévue de l'actif étant financé. Des maturités plus courtes le résultat baissent des paiements d'intérêt totaux sur la vie du prêt et de l'accumulation plus rapide d'équité dans l'actif étant financé. Au contraire, les prêts avec des maturités plus longues auront des paiements de prêt inférieurs et, donc, libéreront en haut l'argent comptant pour d'autres utilisations. Ainsi, les différences entre des maturités de prêt plus court et plus longues devraient être soigneusement évaluées.

Table 3 expositions paiements annuels parmi les prêts de maturités différentes et taux d'intérêt. Par exemple, les paiements annuels sur un 100,000 $, le prêt de 20 ans à 10 % seraient 11,746 $. Les paiements à un prêt semblable de 30 ans seraient 10,608 $. Un emprunteur pourrait aussi utiliser la Table 3 pour évaluer le changement de paiements annuels comme des taux d'intérêt changés.

Table 3. Paiements de prêt annuels de prêt de 100,000 $, méthode de fixer-paiement.

Exigences Collatérales

Le nantissement se réfère aux actifs engagés comme la sécurité dans une transaction de prêt. Les documents légaux représentant l'intérêt d'un prêteur dans le nantissement incluent une hypothèque ou un acte de confiance en cas de prêts immobiliers agricoles et un accord de sécurité pour des prêts de terme intermédiaire et le fonctionnement. Presque tous les prêts immobiliers agricoles sont garantis par une hypothèque ou un acte de confiance sur une étendue de terre. Le fonctionnement de prêts et des prêts de terme intermédiaire peut être garanti ou sans garantie, bien que les prêts garantis soient plus communs. Des prêts sans garantie impliquent généralement des prêts plus petits aux emprunteurs financièrement forts qui sont d'habitude les clients à long terme de l'institution de prêt.

Les prêts de terme intermédiaire sont généralement garantis par l'actif étant acheté. Les exemples sont des tracteurs, des associations, l'équipement, des équipements et le bétail se multipliant. Les prêts de fonctionnement sont d'habitude garantis par des actifs courants et parfois par des actifs intermédiaires aussi. Les exemples de nantissement pour faire fonctionner des prêts sont des provisions agricoles, la récolte et l'inventaire de bétail, la récolte en croissance, des paiements du gouvernement et déposent des comptes. Un classement de couverture peut être utilisé sur un financement de ligne-de-crédit pour que l'accord de sécurité s'applique essentiellement à tous les actifs actuels et intermédiaires et, si stipulé, à la propriété acquise dans l'avenir aussi.

Un accord de sécurité inclut d'habitude des accords de la vente, l'assurance et-ou le nantissement de maintien. Beaucoup d'accords de sécurité pour des buts immobiliers incluent maintenant des dispositions quant au stockage et à la disposition de déchets dangereux. Un emprunteur devrait être conscient des procédures et des avis qui doivent être faits en vente ou la modification d'actifs utilisés comme le nantissement.

Un emprunteur devrait aussi être conscient du droit du prêteur du nantissement sur le défaut. Un accord de sécurité ou une hypothèque décriront spécifiquement les droits du prêteur et emprunteur sur le défaut.

Pénalités de Paiement par anticipation

Un emprunteur devrait être conscient de pénalités de paiement par anticipation. Une pénalité de paiement par anticipation est des honoraires chargés par un prêteur quand un prêt est payé avant sa maturité. Les pénalités de paiement par anticipation varient significativement parmi des prêteurs. Les pénalités de paiement par anticipation augmenteront le coût de refinancement une hypothèque et réduiront la flexibilité d'alternatives de prêt changeantes, comme le refinancement si les taux d'intérêt baissent.

Refinancement

Comme la chute de taux d'intérêt, le refinancement peut devenir plus attirant. Mieux le service, l'allongement de maturité, le nonintérêt plus favorable prêtant des termes et l'inassouvissement de client peut aussi motiver un emprunteur pour refinancer. En plus de la réduction de taux d'intérêt, un emprunteur devrait évaluer des honoraires et les pénalités qui résulteraient du refinancement le prêt. Ces honoraires et pénalités peuvent surmonter n'importe quelles économies de taux d'intérêt. En outre, si l'emprunteur commute d'un prêt de fixer-taux à une variable - ou le prêt de taux réglable, il ou elle devrait évaluer les différences du risque associé à ces prêts.

Conversion de Prêt

Une option de conversion fournit la capacité de convertir d'un type de prêt à un autre (par exemple, du taux fixé à la variable et le visa versa) à tout moment ou à la fin d'une période d'ajustement. Cette option peut exiger des honoraires.

Rapport d'Exigences

Le détail et la fréquence de rapports financiers exigés d'un emprunteur différeront du prêteur au prêteur et par le type et la taille de prêt. Beaucoup de prêteurs immobiliers exigent des déclarations financières annuelles. D'autres exigent seulement des déclarations en produisant ou renégociant un prêt. L'emprunteur devrait se sentir à l'aise avec les exigences de déclaration financière, mais le choix d'un prêteur qui exige que le moins de rapports ne puisse pas être dans le meilleur intérêt de l'emprunteur. La plupart des emprunteurs préparent déjà des rapports financiers périodiques pour des buts de gestion. Ainsi, l'exigence de rapport raisonnable ne devrait pas être un facteur significatif dans le choix de l'emprunteur de prêteur.

Les déclarations financières incluent un bilan formulé en même temps chaque année et une déclaration de revenu. Un budget de cash-flow peut aussi être utile. L'utilisation de données précises et vérifiables est importante.

Procédures d'Évaluation de Crédit

Beaucoup de prêteurs agricoles analysent la solvabilité d'emprunteurs agricoles utilisant une combinaison de jugement et le crédit formel marquant des modèles ou risquent des feuilles de calcul d'évaluation. Cette approche cherche à combiner les mesures diverses d'exécution d'affaires (par exemple, la rentabilité, la solvabilité, la liquidité, l'histoire de remboursement et le nantissement) avec d'autre information sur l'emprunteur pour atteindre un score de crédit complet. Ce score de crédit peut être utilisé dans la fabrication de décisions de prêt, la détermination du taux d'intérêt de l'emprunteur, la décision de la surveillance de prêt et le contrôle de l'exécution d'affaires. Les emprunteurs peuvent faciliter dans le processus d'évaluation en tenant des rapports financiers complets (par exemple, des bilans, des déclarations de revenu, le flux de résumés de fonds) et présentant cette information au prêteur d'une façon opportune, bien organisée et à fond documentée. Des déclarations annuelles devraient être préparées en même temps chaque année pour tenir compte de comparaisons plus appropriées dans quelque temps. À son tour, l'emprunteur peut demander à un prêteur de passer en revue les résultats du processus d'évaluation de crédit pour que tant les parties comprennent clairement les forces que les faiblesses de l'affaire agricole et développent ainsi des plans financiers plus efficaces dans l'avenir.

Gestion du risque

Des pratiques par les emprunteurs qui aident à stabiliser le revenu agricole et améliorer le liklihood de remboursement de prêt couronné de succès. Les exemples incluent l'entreprise diversifiication, des variétés de graine résistantes, coupent l'assurance, tenant des réserves financières, des limites sur l'emprunt, coupent des baux de part, du travail agricole et des pratiques de marketing sucgh comme en avant la conclusion d'un contrat, la fréquence de ventes, des avenirs et des contrats d'option et d'autres. Les prêteurs peuvent répondre à ces pratiques avec des termes de fnancing plus favorables, des taux d'intérêt inférieurs et avoir accès pour créditer.

Pénalités de Paiement dernier et Dispositions de Forclusion

Bien que la plupart des emprunteurs planifient de faire des paiements de prêt opportuns, des circonstances imprévues aboutissent parfois à de derniers paiements. Un emprunteur devrait comparer les pénalités associées à de derniers paiements et les délais de grâce qui sont spécifiquement écrits dans des documents de prêt. Un emprunteur devrait aussi être conscient des conditions dans lesquelles on considère le prêt en défaut.

D'autres Considérations

Il est au-delà de la portée de ce guide pour décrire des techniques d'évaluation pour des prêteurs ou leurs institutions; cependant, un emprunteur devrait chercher à développer la confiance et la confiance avec les deux prêteurs et des institutions de prêt.